??????
????????
如需更多報(bào)告，聯(lián)系客服13699799697（微信）
或者，掃碼閱讀報(bào)告
概念界定
? 廣義消費(fèi)金融：所有以消費(fèi)為目的的貸款服務(wù)，包括住房按揭貸款、汽車金融、一般耐用品消費(fèi)和日常消費(fèi)小額信貸。
? 狹義消費(fèi)金融：在廣義消費(fèi)金融定義的基礎(chǔ)上剔除住房按揭貸款（以下簡(jiǎn)稱“房貸”）。值得一提的是，盡管國(guó)家金融管理總局在《汽車金融公司管理辦法》[1]中未提及C端個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，《消費(fèi)金融公司管理辦法》[2]中也明確“車貸” 不屬于消費(fèi)貸款范疇，但考慮到汽車作為家庭消費(fèi)的重要組成部分，汽車金融亦符合用于個(gè)人消費(fèi)的用途界定，本文將汽車金融列入狹義消費(fèi)金融內(nèi)。
? 互聯(lián)網(wǎng)金融：傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融[3]。
? 消費(fèi)金融公司：經(jīng)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局批準(zhǔn)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供消費(fèi)貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。目前，我國(guó)共有31家持牌消費(fèi)金融公司，均已開(kāi)業(yè)經(jīng)營(yíng)。
? 信貸科技公司：運(yùn)用數(shù)字金融、AI、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技技術(shù)手段優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，為個(gè)人及小微企業(yè)提供高效、精準(zhǔn)的普惠金融服務(wù)的金融科技企業(yè)。本文所提及的所有信貸科技公司屬于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的范疇，不再單獨(dú)列示。
? 消費(fèi)貸：依托于消費(fèi)場(chǎng)景，以滿足個(gè)人消費(fèi)者日常消費(fèi)用途的消費(fèi)金融產(chǎn)品，例如家電、裝修、家具、旅游、教育等。如無(wú)特殊注明，本文所提及的消費(fèi)金融產(chǎn)品均為消費(fèi)貸。
消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)鏈
消費(fèi)金融：努力實(shí)現(xiàn)促進(jìn)市場(chǎng)消費(fèi)與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)可控之間的平衡
現(xiàn)行目標(biāo)：增加消費(fèi)金融供給，開(kāi)展個(gè)人消費(fèi)貸款紓困
? 近期政策端聚焦于擴(kuò)大消費(fèi)信貸供給、優(yōu)化產(chǎn)品與服務(wù)、強(qiáng)化消費(fèi)者保護(hù)及規(guī)范市場(chǎng)秩序，同時(shí)通過(guò)動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理和差異化監(jiān)管推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。2024年的政策更新則為2025年新政奠定了基礎(chǔ)，例如消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)貸款風(fēng)控等要求被進(jìn)一步強(qiáng)化，旨在大力提振消費(fèi)，全方位擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，以高質(zhì)量供給創(chuàng)造有效需求。
? 2025年3月14日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局出臺(tái)《關(guān)于發(fā)展消費(fèi)金融助力提振消費(fèi)的通知》，要求金融機(jī)構(gòu)發(fā)展消費(fèi)金融，助力提振消費(fèi)。一是兼顧供需，統(tǒng)籌加大對(duì)居民消費(fèi)需求與消費(fèi)供給主體的金融支持。二是適度優(yōu)惠，針對(duì)長(zhǎng)期、大額消費(fèi)需求，從消費(fèi)貸款額度、期限等方面給予支持。三是合理紓困，針對(duì)信用良好、暫時(shí)遇到困難的借款人，鼓勵(lì)與銀行商定貸款償還方式，有序開(kāi)展續(xù)貸服務(wù)。四是專項(xiàng)行動(dòng)，要求金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展專項(xiàng)行動(dòng)，發(fā)揮政策協(xié)同作用，積極支持消費(fèi)品以舊換新、消費(fèi)貸款財(cái)政貼息等工作。
? 2025年3月16日，中共中央辦公廳國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《提振消費(fèi)專項(xiàng)行動(dòng)方案》，再提“健全和用好宏觀政策取向一致性評(píng)估工作機(jī)制，加強(qiáng)財(cái)稅、金融、產(chǎn)業(yè)、投資等政策與消費(fèi)政策的協(xié)同，促進(jìn)同向發(fā)力、形成合力，構(gòu)建更加有利于促消費(fèi)的政策體系”。同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化信貸支持。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下加大個(gè)人消費(fèi)貸款投放力度，合理設(shè)置消費(fèi)貸款額度、期限、利率。支持金融機(jī)構(gòu)按照市場(chǎng)化法治化原則優(yōu)化個(gè)人消費(fèi)貸款償還方式，有序開(kāi)展續(xù)貸工作。2025年對(duì)符合條件的個(gè)人消費(fèi)貸款和消費(fèi)領(lǐng)域的服務(wù)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體貸款給予財(cái)政貼息。
? 2025年3月28日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局出臺(tái)《金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品適當(dāng)性管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，其中要求金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解產(chǎn)品，了解客戶，對(duì)客戶購(gòu)買的產(chǎn)品提出適當(dāng)性匹配意見(jiàn)，銷售與其相匹配的產(chǎn)品。呼應(yīng)《消費(fèi)金融公司管理辦法》（2024年9月修訂）對(duì)于“強(qiáng)化信息披露和產(chǎn)品適配性”等要求；重申《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評(píng)級(jí)辦法》（2024年12月修訂）對(duì)于“消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)”評(píng)級(jí)要素以及優(yōu)化分類監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。
常態(tài)化監(jiān)管后，消費(fèi)金融行業(yè)主要監(jiān)管政策
